Thanh khoản (Liquidity) là gì? và những điều cần biết về thanh khoản

Thanh khoản là một khái niệm vô cùng quan trọng đối có những nhà giao dịch chứng khoán. Tính thanh khoản của một tài sản cho bạn biết khả năng có thể giao dịch nó nhanh hay chậm và có thể bị mất giá nhiều không. Giả dụ nhà đầu tư ko may giao dịch tài sản với tính thanh khoản thấp thì lúc giá giảm bạn phải mất rất lâu để bán được nó và điều này làm cho bạn thua lỗ tiền hơn. Đây gọi là rủi ro thanh khoản. Vì vậy, trong bài viết này mình sẽ giúp bạn hiểu rõ về Thanh khoản là gì và những rủi ro thanh khoản cần hạn chế.

Thanh khoản (Liquidity) là gì?

Thanh khoản (Liquidity) là tính linh động của 1 tài sản khi bạn thực hiện các giao dịch mua và bán với nó. Hiểu đơn thuần, nó cho biết khả năng chuyển đổi tài sản đấy thành tiền hay 1 tài sản với trị giá khác có dễ dàng hay không. Tính thanh khoản cao hay thấp thường được thể hiện thông qua khối lượng giao dịch.

Biểu hiện của một tài sản có thanh khoản cao là: cho phép bạn thương lượng mua/bán nhanh chóng + giá không bị chênh quá lớn sau giao dịch + khối lượng giao dịch (volume) lớn.

Minh họa điển hình nhất cho 1 tài sản sở hữu tính thanh khoản cao đó chính là tiền mặt. Bạn dễ dàng mang tiền mặt đi mua hay bán bất kỳ tài sản nào mà giá trị nó gần như không biến đổi lớn.

Hiển nhiên tất cả trader đều hy vọng thị trường thanh khoản cao tức là nó hoạt động một cách năng động và hiệu quả. Các bạn có thể dễ dàng nhận diện tài sản lưu động hoặc ngắn hạn có thanh khoản cao hay ko bằng bí quyết xem giá của nó có bị biến động lớn hay không.

Xếp hạng độ thanh khoản giảm dần của 1 số tài sản:

Tiền mặt > Tài sản ngắn hạn > Khoản phải thu > Ứng trước ngắn hạn > Hàng tồn kho

Tiền mặt là loại tài sản có thanh khoản lớn nhất vì nó là đơn bị tiền tệ để thanh toán, tích trữ và lưu hành trên thị trường. Chứng khoán cũng là 1 tài sản với thanh khoản tốt đặc biệt là các mã chứng khoán được nhiều nhà giao dịch để ý.

 

Các nhân tố ảnh hưởng đến tính thanh khoản

Việc phân tích thanh khoản của một tổ chức là cực kỳ quan trọng trước khi quyết định giao dịch vào nó hay không. Tuy nhiên, tâm lý nhà giao dịch hay chính sách của nhà nước, tình hình thị trường,… cũng ảnh hướng đáng kể tới thanh khoản. Hãy cùng Hethongtienao.com xem xét các nguyên tố có thể ảnh hưởng đến tính thanh khoản nhé!

Kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp: Thường những công ty sở hữu quy mô lớn, doanh thu phát triển mạnh qua những năm thì sẽ sở hữu thanh khoản cao. Ngược lại các đơn vị quy mô nhỏ, ít tên tuổi và kết quả kinh doanh không thực sự tốt sẽ với thanh khoản vừa. Để Nhận định tình hình hoạt động của công ty bạn với thể nghiên cứu báo cáo tài chính hay một số chỉ số phản chiếu kết quả hoạt động như lợi nhuận, tỷ số P/E, chỉ số ROE,…

Quy định, chính sách của nhà nước: các quy định có thể ảnh hưởng lên cách thức hoạt động của tổ chức và cả tâm lí của nhà đầu tư. Ví dụ: Vào năm 2007, Ngân hàng NNVN ra chỉ thị số 03 – Khống chế dự nợ vốn vay và chiết khấu hồ sơ có giá đối có các bạn giao dịch, kinh doanh chứng khoán của những tổ chức tín dụng dưới mức 3%. Chỉ thị này đã khiến thị trường chứng khoán lao dốc, giá các mã cổ phiếu giảm sâu nhưng nhà giao dịch cũng khó mua vào vì không có hỗ trợ từ ngân hàng.

Tâm lí nhà đầu tư: những nhà đầu tư thường có cách bắt mắt giao dịch khác nhau. Các nhà đầu tư lướt sóng, đầu tư ngắn hạn sẽ cần chú ý tới thanh khoản của cổ phiếu hơn. Hiệu ứng FOMO hay tâm lí lo sợ bỏ lỡ thời cơ sẽ khiến cho bạn chạy theo xu hướng thị trường mà bỏ qua việc xem xét rủi ro thanh khoản.

Rủi ro thanh khoản chứng khoán là gì?

Hiểu thanh khoản là gì rồi có nhẽ bạn cũng phần nào đoán được rủi ro thanh khoản là gì đúng ko nào. ví như ko may mua phải cổ phiếu thanh khoản thấp đồng nghĩa sở hữu việc bạn sẽ vướng mắc trong việc bán nó đi thậm chí không bán được trong trường hợp bị mất thanh khoản. Bởi vậy để tránh những rủi ro thanh khoản, bạn cần lưu ý:

Dành nhiều thời kì để nghiên cứu, Nhận định một doanh nghiệp trước khi quyết định đầu tư. Để đưa ra những quyết định giao dịch dài hạn, bạn cần phân tách kỹ Báo cáo tài chính của tổ chức song song xem xét tình hình giao dịch của mã cổ phiếu đấy trên thị phần ra sao qua các năm.

Hạn chế chạy theo xu hướng thị trường, bạn sẽ dễ mắc vào bẫy FOMO. Thay bởi thế, phân bố ngân sách đầu tư hợp lý, không bỏ hết trứng vào một giỏ và đặt cắt lỗ để hạn chế rủi ro ở mức chấp thuận được.

Sử dụng các phương pháp phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật để tìm ra mã chứng khoán tiềm năng, thời điểm phù hợp để vào lệnh hay thoát lệnh.

Kết luận

Trên đây mình đã cung cấp cho mọi người kiến thức cơ bản nhất về thanh khoản là gì và các rủi ro thanh khoản cần giảm thiểu. Tính thanh khoản là một khái niệm vô cùng quan trọng lúc phân tích đầu tư, nó giúp bạn nhanh chóng tham gia mua, bán trên thị trường và quy đổi tài sản chứng khoán thành tiền mặt, hạn chế những rủi ro thua lỗ đáng tiếc.

Nguồn: Hethongtienao.com